工信部近日發(fā)文表示，嚴(yán)禁鋼鐵、水泥、平板玻璃新增產(chǎn)能，嚴(yán)管嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能。還要保持水泥錯峰生產(chǎn)政策的連續(xù)性，重點省份電解鋁已退出產(chǎn)能設(shè)備拆除到位。

截至上周，電解鋁價格為18110元/噸，接近過去9年歷史高位，環(huán)比增長3.54%。稅前利潤為3498元/噸，環(huán)比增長18.73%，刷新8年新高。供給偏緊，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能逼近天花板，產(chǎn)能利用率顯著提升。據(jù)阿拉丁數(shù)據(jù)，截止2月底，全國電解鋁總產(chǎn)能為4242萬噸/年，在產(chǎn)產(chǎn)能為3982萬噸/年，產(chǎn)能利用率達(dá)到93.84%。

量價齊升下，多家鋁業(yè)上市公司業(yè)績炸裂。中國鋁業(yè)2021年第 一季度業(yè)績預(yù)增30倍，云鋁股份2020年全年歸母凈利創(chuàng)歷史新高，天山鋁業(yè)一季度業(yè)績預(yù)增3倍。云鋁股份四季度吸引多家機構(gòu)入局，包括劉格菘旗下兩只廣發(fā)基金新進(jìn)十大流通股名單。

中金公司表示，碳中和將壓制存量和新增火電鋁產(chǎn)能，鼓勵清潔能源產(chǎn)能，同時推動行業(yè)邊際成本曲線右端陡峭化，左端平坦化，水電鋁產(chǎn)能的成本優(yōu)勢將逐漸凸顯。